На Investfunds подведены итоги работы открытых и интервальных ПИФов в июле 2009 года. В рэнкинге приняли участие 415 ОПИФов и 82 ИПИФа, работающих в настоящий момент.

После просадки в первые две недели, которую некоторые аналитики склонны теперь называть «коррекцией к предшествующему росту», биржевые индикаторы вернулись в зеленую зону. ММВБ «прибавил в весе» на 8.41%, РТС «разгуляться» мешали кульбиты на валютном рынке, в итоге индекс прибавил 3,09%.

Нефть помогла рынкам

В конце месяца котировки нефти вновь вернулись к 70-долларовому уровню. Brent по итогам июля подорожал на 3,46%, что, конечно же, явилось позитивным сигналом для желающим прикупить акций игроков. «Бычьи» настроения периодически поддерживались «вливаниями» положительной макро- и корпоративной статистики из США.

В наибольшем плюсе оказались акции телекомов (+4,25%). Следом за ними – финансовый сектор (+3,99%): здесь внимание инвесторов (и спекулянтов) привлекли бумаги ВТБ, готовящегося к допэмисии. Особую же «любовь» завоевали бумаги Сбербанка, потеснившие по объемам торгов «Газпром».

По итогам месяца электроэнергетика единственная оказалась в минусе (–5,97%). Хотя сами энергетики заявляют о в неплохих результатах, их бумаги значительно просели на волне слухов об ограничении цен и мощностей в 2010 году.

В июле управляющие наконец-то решились опробовать новый инструмент – зарегистрирован первый хедж фонд – «Фонд частных инвестиций 05.09» УК Альфа Капитал. Рядовой пайщик вряд ли сможет оценить это событие по достоинству: по законодательству фонд предназначен для квалифицированных инвесторов, да и барьер для входа установлен УК на уровне 50 млн рублей.

ФСФР тут же поспешила обрадовать управляющих проектом разработки нового типа ПИФов, инвестирующего в художественные ценности. Впрочем, это пока только проект с отдаленной перспективой. А в суровой действительности регулятор предлагает повысить нормативы достаточности собственных средств, в частности для УК он будет повышен до 60 млн рублей к июлю 2010 года (против 40 млн рублей сейчас) и доведен до 80 млн рублей к июлю 2011 года.

Новый виток конфликта между НПФ ТНК-Владимир и УК ПИОГЛОБАЛ Эссет менеджмент привел к тому, что фонд подал заявление в арбитражный суд Москвы о банкротстве управляющей компании, что явилось первым прецедентов для российского рынка коллективных инвестиций, участники которого до сих пор считали невозможным банкротство УК явлением невозможным.

Добавим ложку меда: по данным рэнкинга ПИФ по доходности за июль фонд УК ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент занял первое место, заработав для пайщиков 19,31%. В среднем фондам облигаций прибавили по 2,52%.

В основном места в первой десятке достались фондам металлургического сектора, «предводителем» которых стал Финам Металлургия (УК Финам Менеджмент) с результатом 14,67%. На последней ступеньке импровизированного пьедестала почета расположился фонд УК Банка Москвы Трубная площадь – Российская металлургия (+13,69%), ставший самым доходным сначала года (+159,65%). В среднем фонды металлургии показали прирост стоимости пая на уровне 8,56%. Остальные отраслевики прирастили в среднем по 3%, лишь ПИФы электроэнергетики завершили месяц в большинстве своем в минусе – -0.17%.Лидером в данной подгруппе также стал фонд УК Финам Менеджмент Финам Электроэнергетика (+5,06%).

В среднем фонды акций прибавили по 3,46%; индекс Investfunds IF-EG за тот же период «увеличился в весе» на 4,09%. 368 фондов завершило месяц в плюсе.

В июле пайщики по прежнему продолжили выводить средства из ПИФов, однако по сравнению с июнем показатель снизился почти в 2 раза до 600 млн рублей. Некоторые категории фондов даже вышли в плюс: спросом пользовались индексные ПИФы (+70,95 млн рублей) и ПИФы облигаций (+18,66 млн рублей).

Лидером по привлечению стал Альфа-Капитал Облигации плюс (УК Альфа Капитал), собравший в доверительное управление еще 179,69. Судя по рэнкингу, в основном средства фонда пополнились за счет перехода в него пайщиков из другого фонда УК – Альфа-Капитал Акции, «похудевшего» на −162,25 млн рублей (фонд – лидер по оттоку вложений).

Таким образом, с начала 2009 года было выведено уже более 7 млрд рублей.

ИПИФы продемонстрировали умеренный рост

Из 82 фондов, включенных в рэнкинг, 68 расположились в неотрицательной зоне. Возглавил рэнкинг фонд Мономах-Энергия от УК Мономах, заработавший 15,11%. Согласно структуре активов фонда, раскрытой управляющей компанией по состоянию на 31 июля 2009 года, более половины активов фонда составляют акции компаний машиностроения и металлургии (59,6%), заметную долю занимают телекомы (28,3%).

Вторую строку рэнкинга занимает фонд Оплот-Металлургия от УК БФА, также выбравший своей целью акции компаний металлургии, с доходностью 11,57%. На третьем месте УК Росбанка с фондом облигаций Аметист (11,22%).

В среднем фонды акций заработали 3,49%, у ПИФов облигаций средний результат немного лучше +5,87%.

За рассматриваемый период отток из интервальных фондов сократился в разы: если в июне пайщики вывели средств на 285,9 млн рублей, то в июле отрицательный поток не превысил и 20 миллионов (–19,93).

Наибольшее внимание привлек фонд УК Трока Диалог Тройка Диалог – Потенциал – + 10,27 млн рублей. В свой первый интервал ПИФ УК Банка Москвы Серебряный бор – драгоценные металлы также показал неплохие результаты – + 2,33 млн рублей, и занял вторую строку рэнкинга по привлечению. Всего фонды акций растеряли 0,46 млн, ПИФы облигаций, как и среди открытых, также пользуются спросом (+0.04 млн рублей).

Больше всех растеряли фонды смешанных инвестиций –21,83 млн рублей. Почти весь отток приходится на фонд «Дивидендные акции, корпоративные облигации» УК Регион Эссет Менеджмент (−19,79 млн рублей).

А мы вступаем в август – месяц, вызывающий у многих россиян недобрую ухмылку, – под громогласные заявления о том, что второй волны кризиса не будет…

Валерия Антонова