У поддавшихся панике людей резонно возникает вопрос, а стоит ли доверять деньги в частные руки, если они не только не обеспечивают прироста капитала, но даже приносят убытки? Ответ, конечно, не будет однозначным.

Прежде всего, обратимся к статистике. Да, 2008 год выдался тяжелым, и не все управляющие смогли вовремя среагировать на изменения рыночных условий и понять, что негативная ситуация на рынке – это не временные трудности, а мировой финансовый кризис, сродни которому разве что Великая депрессия 1930-х годов. Однако даже при таком раскладе статистика нам говорит, что в среднем начиная с 2004 года частные управляющие все равно заработали больше, чем ВЭБ. Методом сложных процентов можно посчитать, что государственная управляющая компания принесла за четыре года всего 37,49%, в то время как частные УК в среднем прирастили пенсионные накопления на 51,67%.

Кроме того, надо понимать, что ВЭБ инвестирует средства в государственные облигации, которые из года в год приносят примерно одинаковый доход – 5–6% годовых. С учетом инфляции, которая всегда больше 10%, у граждан даже нет шансов действительно прирастить свой капитал. Частные же УК чаще инвестируют средства в корпоративные облигации и акции, которые дают несколько больший доход. Даже отказавшись от высокорискованных акций, на рынке корпоративных облигаций сейчас можно получить неплохое значение доходности ввиду отсутствия в экономике «дешевых» денег. Все это в совокупности дает гражданам хотя бы шанс увеличить будущую пенсию.

С другой стороны, сколько еще продлится финансовый кризис – большой вопрос. Ведь даже самые пессимистичные прогнозы, сделанные полгода назад, выглядят на сегодняшний день очень оптимистично. В данном случае только консервативные инвестиции способны защитить капитал.

Тем не менее, сколько бы ни продлился кризис, он обязательно закончится. Котировки акций поползут вверх, что вызовет рост доходности инвестиций. Думаем, все прекрасно понимают, что самые большие деньги делаются на кризисе. Например, после событий 1998 года акции Сбербанка стоили всего… 15 копеек! Сейчас, даже после сильного падения 2008 года, стоимость одной акции составляет 28 рублей, что в 187 раз больше. Подумайте только, сколько возможностей таят в себе инвестиции в периоды кризиса, – если бы тогда вы купили эти ценные бумаги, то сегодня смогли бы прилично заработать.

Конечно, не надо забывать о рисках, но в целом игра стоит свеч. Однако это совсем не означает, что прибыль вы получите завтра. Нужно понимать, что пенсионные деньги – долгосрочные, игра на колебаниях рынка здесь просто неуместна. Дело даже не в рисках, а в том, что чисто технически за настроениями рынка не успеть. Например, в этом году ваша управляющая компания показала отрицательную доходность. Вы пишете заявление о переводе средств из нее в какую-то другую УК или в ВЭБ. Но перевод реально осуществится только в марте следующего года. К этому моменту все может поменяться. Так стоит ли постоянно прыгать туда-сюда?

Автор этой статьи передала свои накопления в частную управляющую компанию еще три года назад. Доходность последних двух лет меня, конечно, не устраивает. Однако я понимаю, что на длительном промежутке времени убытки этого периода будут перекрыты прибылью, а эффект сложных процентов в этом случае сыграет мне на руку. Но если убытки выбранной УК не дают вам спокойно спать, переводите пенсионные накопления в ВЭБ и не играйте в азартные игры с государством.

Если вы решили передать накопления в частную компанию, обратите внимание, что список УК, управляющих пенсионными накоплениями, в этом году увеличился. Пять новых УК подали заявки на право управления пенсионными деньгами и в итоге получили эту возможность: «Финансовый брокер «Август», «АктивФинансМенеджмент», «Энергокапитал», «НМ-Траст» и «ТРАНС-ФИНГРУП». Две другие управляющие компании – АВК «Дворцовая Площадь» и УК «Золотое Сечение» – перестанут работать с пенсионными накоплениями. Таким образом, на ближайшие пять лет список УК, в которые можно перевести накопительную часть пенсии, увеличился до 58.

Еще одним новшеством 2008 года стала программа софинансирования пенсий. 30 апреля этого года вышел Федеральный закон «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений», который в народе уже окрестили как «1000+1000». Суть документа такова: теперь мы можем делать дополнительные добровольные взносы в накопительную часть пенсии. При этом на каждую вложенную гражданином тысячу рублей государство будет добавлять на пенсионный  счет еще тысячу. Идея неплохая, но дьявол, как говорится, кроется в деталях.

Чем эта программа полезна? Безусловно, отчислений, которые осуществляют работодатели в пенсионный фонд, при нашем с вами выходе на пенсию будет явно недостаточно. Из-за регрессивной шкалы пенсионных взносов и высокой инфляции надеяться только на «базовую комплектацию» пенсии не стоит. Например, по законодательству самые большие отчисления в Пенсионный фонд работодатель осуществляет сотрудникам с зарплатой 50 тысяч рублей (до налогообложения), при большем размере оплаты труда взносы на ваш пенсионный счет не увеличиваются. Это означает, что при прочих равных условиях пенсия у людей с доходами в 50 и 100 тысяч рублей будет одинаковой. Соответственно уровень жизни тоже.

Но и это еще не все. Давайте посчитаем. Пусть доходность инвестирования пенсионных накоплений составит 15% в год, вам до пенсии осталось 30 лет, а ваша заработная плата соответствует верхней отметке, то есть равна 50 тысячам рублей. Тогда ваша будущая пенсия составит примерно 55 тысяч. Неплохо, скажете вы. Это даже больше, чем вы зарабатываете сейчас. А теперь давайте добавим инфляцию. Даже если она ежегодно будет составлять всего 10%, за 30 лет сумма в 55 тысяч превратится… в 3151 рубль. Это и будет реальная покупательная способность пенсии через 30 лет относительно сегодняшней стоимости рубля. Подобные расчеты позволяют с уверенностью говорить о том, что обязательной пенсионной программы недостаточно для формирования достойной пенсии. Поэтому мы с вами должны заранее задуматься над тем, на что и как мы будем жить в старости. Программа «1000+1000», возможно, поможет в решении этого вопроса. Прошло всего полтора месяца с момента начала ее работы, а за это время уже 77 тысяч человек подали заявки на участие в ней.

Стать участником системы софинансирования очень легко. Для этого нужно взять паспорт со страховым свидетельством и подать заявление о софинансировании либо своему работодателю, либо в ПФР. Размер взносов и их периодичность устанавливаете вы сами. Единственное требование – сумма взносов должна быть не менее 2 тысяч рублей в год. Государственные деньги появятся на счетах несколько позже – до 20 апреля года, следующего за периодом добровольных отчислений.

Если вы делаете взносы самостоятельно, то до 20 числа месяца, следующего за окончанием квартала (то есть до 20 апреля, 20 июля, 20 октября и 20 января), надо будет представить платежные документы в свое отделение ПФР. В течение трех месяцев после их подачи перечисленные средства попадут на ваш пенсионный счет и будут присоединены к остальным пенсионным накоплениям.

Согласно закону государство обязуется софинансировать ваши пенсии в течение 10 лет с момента присоединения к программе. Например, если вы начнете добровольно перечислять средства в накопительную часть пенсии 1 декабря 2008 года, то государство будет добавлять по тысяче рублей на каждую вложенную тысячу до 1 декабря 2018 года. Обратите  внимание, что вступить в систему софинансирования можно с 1 октября 2008 года и по 1 октября 2013 года. Безусловно, поддержка государства не бесконечна. Оно хоть и обязуется перечислять за каждый год сумму, равную той, что вы внесли сами, но устанавливает для себя максимальный порог. Для тех, кто еще не вышел на пенсию, поддержка осуществляется в пределах 12 тысяч рублей в год. Граждан, которые достигли пенсионного возраста, но не стали подавать документы на получение пенсии, государство поощряет более щедро. В этом случае на каждый вложенный рубль из федеральной казны будет добавлено по 4 рубля, таким образом, размер отчислений увеличивается до 48 тысяч.

Напоминаем, что у граждан есть полтора месяца на то, чтобы решить судьбу своих пенсионных накоплений и до 31 декабря осуществить свой выбор: перевести средства в управляющую компанию, ВЭБ или НПФ или оставить все как есть. До 1 октября 2013 года есть возможность подумать о том, насколько целесообразно присоединиться к системе софинансирования пенсий «1000+1000». Кроме того, задумайтесь над тем, как обеспечить себе достойную старость, – государственной пенсии вам будет, скорее всего, недостаточно

Елена Елина,

Главный редактор газеты «ПИФinfo».

Дорогие читатели!

Прошло два года со дня выхода в свет первого номера газеты «ПИФinfo». Мы еще совсем молодые, но за это время уже приобрели верных друзей – наших читателей и авторов, количество которых непрерывно растет. Это значит, что газета востребована, нужна. И это придает нам силы в работе и уверенность в правильном выборе.

Так случилось, что очередная годовщина нашего издания совпала с непростым этапом становления российского фондового рынка в период, когда мировой финансовый кризис набирает обороты. Естественно, все происходящее не могло пройти незамеченным для «ПИФinfo». Именно поэтому было решено расширить тематику газеты – теперь мы будем информировать вас, дорогие читатели, не только о рынке коллективных инвестиций, но и о финансовом рынке и экономике в целом. При этом круг наших интересов будет существенно расширен и за пределы России – в планах статьи о зарубежных площадках.

В частности, будут регулярно публиковаться обзоры российского и международного валютных рынков, так как именно в периоды кризиса наблюдаются резкие курсовые колебания и повышается спрос населения на иностранную валюту. Также мы будем давать информацию по основным индикаторам рынка (ценам на нефть, драгоценным металлам, динамике мировых фондовых индексов).

Кроме того, мы открываем несколько новых рубрик. Одна из них – «Инфо-банкинг», в ней будет подробно рассказываться обо всех банковских услугах и продуктах, предлагаемых кредитными организациями населению (депозитах, кредитах, пластиковых картах и т. п.), о лидерах и аутсайдерах рынка, о ситуации в банковском секторе.

Еще одна новая рубрика – «Квадратные метры». В ней мы будем регулярно знакомить читателей с динамикой цен на рынке недвижимости, рассказывать о застройщиках и агентствах недвижимости, о возможности и целесообразности купли/продажи или сдачи внаем жилой и коммерческой недвижимости.

Думаем, что запланированное редакцией обновление газеты отвечает интересам читателей и будет способствовать расширению их круга. Ведь чем больше у издания читателей, тем приятней для них работать.